호원2동은 시의 남단에 위치한 동으로서 동(東)으로는 중랑천(中浪川)을 사이에 두고 장암동(長岩洞)과 경계를 이루고 있으며, 서(西)로는 회룡사(回龍寺)가 소재한 도봉산(道峰山) 자락이 펼쳐져 있고, 북(北)으로 신시가지를 이루는 의정부2동이, 남(南)으로 회룡역 주변을 경계로 호원1동과 접해 있으며, 면적은 4.19km로 시역의 5.1%를 차지하고 있다.

또한 호원2동은 전철1호선 회룡역을 중심으로 4개의 자연부락과 25개의 아파트 단지가 밀집되어 있고 인근 도봉산에 유명사찰과 명소가 많아 등산객이 줄을 잇는 곳이기도 하다.